今年中國煤炭市場的變化趨勢令人迷惑不解。3至4月份，中國煤炭進口創歷史新高，前4個月進口總量同比增長89%，4月份增長依舊強勁，同比漲幅達73%。

這樣的進口漲幅讓人難以理解，因為同期中國國內煤炭供應量也迅速增長。2022年國內煤炭供應量同比增長10.5%，2023年一季度同比增長5.5%。同時，中國煤炭消費總量2022年同比增長4.3%，2023年一季度同比增長3.6%。進口煤炭消費大戶火電發電量2022年同比增長1.4%，2023年一季度同比增長1.7%。

至于為何出現上述現象，有各種不同的解釋：煤炭消費量增加、澳煤進口恢復、印尼煤炭出口恢復、存在補充庫存的需求等。我們將用數據對這些因素逐一進行分析。

原因探究

如前文所述，2023年一季度煤炭消費量和火電量的確有所上升。開普勒船運數據顯示，國產煤和進口煤的海運總裝運量同比增長7%。這確實意味著需求增加了，但仍然無法解釋89%這么迅猛的進口漲幅。

中國對澳煤的進口的確也增加了，但澳煤只占2023年前四個月進口總量的19%，也無法解釋迅猛的進口漲幅。

中國煤炭進口增長主要來自印尼、俄羅斯和蒙古。2022年整個1月份，印尼禁止煤炭出口，對當年1至2月中國煤炭進口產生影響，進而影響2023年1至2月中國煤炭進口的同比漲幅。但印尼的煤炭出口限制令只持續到2022年1月底，因此無法解釋3至4月的同比漲幅。此外，哪怕和印尼未實施任何出口限制的2021年相比，3至4月中國煤炭進口仍是同比增長的。

那么，需要補充庫存這個因素能解釋進口增長嗎？2022年，中國煤炭消費量為30.3億噸標煤，煤炭產量為32億噸標煤，煤炭進口量為2億噸標煤。這就意味著，2022年中國煤炭產量和進口量總和遠超消費量，煤炭庫存完全可以重新恢復到不低于30天的用量。我們考察的電站、煤礦和主要的渤海灣港口的煤炭庫存確實分別同比增長6%、26.7%和7.5%。有了這樣的供應增長，2023年年初也應該不會有較大的庫存補充需求。

毋庸置疑，上述因素確實都會引起中國煤炭進口增長，但事情全貌并非如此。

開普勒數據顯示，運到沿海煤炭用戶的國產煤海運裝運量同比下降了21%。從澳大利亞、印尼、俄羅斯這三大對華海運出口國進口的煤炭則相應增加了。由此可見，沿海煤炭用戶對煤炭的選擇發生了重大轉變，從國產煤轉向進口煤。

過去兩年，中國越來越受到海運煤炭市場價格和供應波動的影響。這種影響在可預見的將來還將持續。2022年，中國火電站建設快速推進，新建火電站大多位于沿海省份。海運市場的進口煤和國產煤之間的競爭將對中國煤炭進口依存度和價格波動產生重要影響。

國內煤炭生產盡管存在質量和成本問題，卻絲毫不會影響中國追求能源安全的目標。然而，這些問題出現后，中國會重新評估什么才是實現能源安全的最佳方式。中國國產煤要想與進口煤競爭，就會面臨既要增產增質又要降低成本的壓力。只有進一步加大太陽能、風能、核能和其他清潔能源的開發力度，才能緩解這種壓力。顯而易見，依靠國產清潔能源才是中國實現能源安全最經濟實惠的方式。